目前，全球市場油氣需求放緩，資源國和油公司紛紛尋找新的途徑， 以 實 現 油 氣 的價值。石油天然氣化工作為產品轉化的一種途徑已經發展了幾十年，形成了一套完整的價值鏈體系。甲醇是天然氣化工最主要的產品，具有燃料和化工基礎原料雙重屬性，作為燃料，可以與汽油混合，生產M15、M30 等車用燃料，也可作為船用、鍋爐用燃料；作為化工原料，甲醇可以用來生產傳統的甲醛、二甲醚等重要化工產品。以甲醇為基礎的“碳一化學”經濟作為一種成熟的天然氣資源的價值提升方式逐漸受到行業重視。因此，以甲醇為基點開拓天然氣下游市場很有希望打開天然氣上游的勘探開發。

 

天然氣下游化工綜合利用具有投資強度適中、回收投資周期短、產品多樣化、靈活等諸多特點，有利于化解低油價矛盾、分散上游開發風險，提高項目抗風險的韌性。與國外比較，中國以煤為原料制甲醇居多，且多位于西北內陸地區，運輸到華東沿海地區需要支付高額的運費，只有在煤炭價格非常低的情況下，才具有與進口甲醇競爭的優勢。以天然氣為源頭的甲醇工藝相對于以煤為原料的甲醇工藝具有能耗低、流程短、低污染的特點，如果成本控制得當，天然氣制甲醇是很有競爭力和市場前景的。

 

中國當前甲醇市場情況
 

2010~2015 年，在中國煤化工和北美頁巖氣產業快速發展的影響下，全球甲醇的生產能力由 8,114萬噸 / 年增至 1.2 億噸 / 年，而期間需求的增速低于產能增速，甲醇裝置的平均開工率為 70%。預計到2020 年，全球 50% 甲醇的消費需求增長將來自中國，而北美地區的貢獻率僅為 2.6%，這意味著北美將再度成為甲醇凈出口國，并成為中國和西歐等國家地區的進口來源，而歐洲、南美地區未來的需求增長并不顯著。此外，中東地區的甲醇產能幾乎都來自伊朗。伊朗在國內消費增長的情況下，仍將成為甲醇出口的主要國家。

 

2015 年我國甲醇產能較上一年略有增加，總產能 8,026 萬噸 /年規模以上企業 217 家，有效產能約 7,000 萬 噸 / 年， 占 比 超 過 全球的一半。現有制甲醇裝置主要集中在華北、華東、西北地區，其中寧夏、內蒙古包頭、陜西榆林等地均占比較大。雖然我國整體甲醇生產能力大于需求能力，但因地域分布不均，主要集中在西北地區煤資源豐富的地區，外運到中國的甲醇主要消費在東南地區， 運費成本高，因此中國每年需要進口 500 萬噸以上的甲醇。

 

2016~2020 年，受產能過剩嚴重和國家淘汰落后產能的制約，新增甲醇產能將有所放緩，預計這一時期國內新增甲醇2,230萬噸/年，新增甲醇產能 80% 為煤制烯烴項目。未來，隨著合成氨 / 尿素市場過剩，聯醇裝置的效益將進一步下滑，同時用于常壓氣化爐的無煙煤會進一步緊缺，國內這類規模小的裝置面臨關閉，未來國內天然氣制甲醇裝置的運營壓力也將越來越大，部分裝置可能會退出市場。焦爐氣制甲醇則受煉焦裝置的開工負荷影響，規模較小，未來中國甲醇裝置將朝著大型化方向發展。預計 2020年國內總產能約 10,110 萬噸 / 年，2025 年將達到 11,510 萬噸 / 年，隨著落后裝置的淘汰，裝置開工率會有所提升。

 

制甲醇的原料成本對比MTO/MTP 在甲醇需求中占比顯著，2015 年占比 36%。國內目前有 16 套 MTO 裝置，其中 8 套是和上游甲醇生產一體化的裝置（以煤為原料的甲醇及裂解聯合生產裝置），另外 8 套是獨立的 MTO 裝置，需要外采甲醇。預計未來將再建 7 套 MTO 裝 置。 估 計 到 2021年，用于 MTO 的甲醇需求量將有3,700 萬噸，將可以生產丙烯和乙烯 1,000 余 萬 噸。 當 國 際 油 價 在60~65 美 元 以 上 時， 傳 統 的 石 腦油裂解制烯烴成本將無法與 MTO/MTP 路線競爭，考慮到現有油價已經回升到 50 美元，相信未來幾年，隨著油價逐步回升至 60 美元以上時， 獨 立 的 MTO/MTP 將 迎 來 一輪新的發展熱潮，甲醇的需求量將隨著國際油價的緩慢回升，出現較為顯著的增長。

 

以天然氣或煤為原料的甲醇生產成本差異比較大，原料成本在整個甲醇生產成本中占比顯著。以天然氣為原料的甲醇生產成本，在天然氣價格在 0.5~1 美元 /MMBTU之間，年百萬噸甲醇裝置的生產成本為 69.9~85.7 美元 / 噸甲醇；天然氣價格在 2~4 美元 /MMBTU 之間，同等規模甲醇裝置的生產成本為 117.2~180.3 美元 / 噸。如甲醇運到華東地區港口，加上運輸保險費以60美元/噸甲醇、 關稅 （5.5%） 、增值稅（17%）等費用，進口甲醇的華東地區港口成本價在 125~240美元 / 噸。

 

國內新建甲醇裝置 100 萬噸的規模，當煤價格 30 美元 / 噸（200元人民幣 / 噸）至 44 美元 / 噸（300元人民幣），生產成本約 220~232美元 / 噸，以內蒙古包頭至華東地區陸路運輸距離為 2,000 公里，運費約為 147 美元 / 噸甲醇，甲醇運到華東地區成本價約為 367~377 美元 / 噸。以華東地區目標市場以天然氣為原料的甲醇的單位成本價為125~240 美元 / 噸，而以煤為原料的甲醇運輸至相同地區的單位成本價為 367~377 美元 / 噸，二者差異范圍約為 130~240 美元 / 噸。可見，國外天然氣為原料的百萬噸規模甲醇生產成本與國內西北部地區以煤為原料的甲醇成本價格相比是有顯著優勢的。

 

總之，中型天然氣區塊如采用天然氣液化方案，因無法實現規模效應，單位成本無法與大型 500 萬噸 /年天然氣液化項目競爭，因此化工解決方案要適合大中型天然氣區塊。上下游一體化方案不但可借助國內成熟的國產化化工裝備，還可降低投資，促進國產下游裝備輸出和專業技術人才的輸出，也符合堅持以效益為中心， 以謀求合理回報的原則，在有需求的重點資源國配套發展煉化業務，充分發揮其“杠桿效應”，撬動上游業務，是有效發展天然氣及 LNG 業務的整體策略。